Qué está permitido en Cuba — y qué no
Cada activo de este atlas se rige por dos regímenes legales a la vez, y debes satisfacer ambos: la ley de sanciones estadounidense decide qué puede tocar siquiera una persona estadounidense, y la ley interna cubana decide qué puede poseer o hacer un extranjero dentro de Cuba. Un acuerdo que es legal en La Habana puede aun así ser un delito grave en Miami. Esta página es el mapa en lenguaje claro de ambos — con fuentes primarias donde las tenemos, y una advertencia honesta donde la ley no está asentada.
No es asesoría legal. Esta página vincula la ley con sus fuentes primarias — las regulaciones de la OFAC, las leyes y las listas oficiales enlazadas abajo — y un monitor automatizado revisa esas fuentes en busca de cambios cada semana. La ley de sanciones aún depende de los detalles y puede cambiar entre actualizaciones; confirma cualquier transacción con asesoría cualificada de sanciones OFAC antes de actuar.
No existe vía de capital accionario para personas estadounidenses. Ninguna licencia general de OFAC estadounidense autoriza a una persona estadounidense a tomar una participación de propiedad en una empresa cubana — punto. La propia ley cubana ahora se mueve en sentido contrario: el paquete de reformas de junio de 2026 (~176 medidas) abre formalmente el capital accionario extranjero y de la diáspora en el lado cubano (ver Reform Watch). Pero eso no cambia nada en el lado estadounidense — hasta que OFAC emita una licencia de capital accionario, el camino claramente enmarcado para que una persona estadounidense respalde a un emprendedor cubano es el apoyo de remesas / pagos bajo las reglas aplicables del CACR (en particular §515.570(g)(3)), a menudo vía un riel consciente de sanciones como QvaPay — no capital accionario, y no una determinación de que una transferencia concreta esté autorizada. Por eso este sitio dice "apoyo," nunca "invertir."
El carril de apoyo — remesas y pagos a emprendedores independientes bajo alcances concretos del CACR — es estrecho y condicional, no una luz verde. El NSPM-5 de Trump (30 de junio de 2025) reeditó la política de línea dura hacia Cuba: reafirmó la prohibición legal del turismo, ordenó a la OFAC endurecer la CACR y ordenó a la OFAC ampliar la definición de "funcionarios prohibidos del Gobierno de Cuba" (§515.337) — lo que reduciría quién califica como emprendedor genuinamente independiente. Las licencias generales del sector privado de la era Biden solo siguen vigentes hasta que la OFAC modifique las regulaciones, así que trata el carril como sujeto a cambios. Cada receptor debe verificarse como genuinamente independiente — no un funcionario prohibido ni miembro del Partido Comunista — y la liquidación debe evitar por completo a GAESA y al Estado.
El 1 de mayo de 2026, la Orden Ejecutiva 14404 (91 FR 25061) añadió un programa de sanciones sobre Cuba basado en la IEEPA por encima del CACR. Autoriza bloquear a personas extranjeras que operan en los sectores cubanos de energía, defensa, metales y minería, servicios financieros o seguridad, que son propiedad o están controladas por el Gobierno de Cuba, o que apoyan materialmente a personas bloqueadas — y su Sección 4 autoriza sanciones secundarias a instituciones financieras extranjeras que faciliten transacciones significativas para personas bloqueadas. Durante 2026, la OFAC y el Departamento de Estado designaron una cascada de entidades y funcionarios del régimen bajo esta autoridad.
Qué significa para el carril de apoyo: la EO 14404 preserva expresamente la actividad autorizada por el CACR — la Sección 2(b) dice que su autoridad de bloqueo “no se aplicará a actividades autorizadas por… cualquier licencia emitida conforme a la parte 515.” Así que las licencias generales del sector privado siguen vigentes — §515.570 remesas (incl. (g)(3)), §515.582 pagos ligados a importación, y §515.584(h)(2) cuentas de emprendedores. (§515.584(d), la autorización U-turn, es una regla de compensación bancaria entre partes no estadounidenses, no parte de esta vía — ver abajo.) Lo que cambió es la zona de peligro a su alrededor: el conjunto de personas cubanas bloqueadas se amplió mucho, y un pago que llega a una persona designada — o un banco extranjero que lo facilita — queda expuesto. Mantenerse a salvo significa cribar a cada parte contra las designaciones ampliadas y que el receptor sea un emprendedor del sector privado genuinamente independiente — nunca una contraparte designada, estatal, ligada a GAESA/MININT/MINFAR, o cuya propiedad sea 50%+ de una persona bloqueada (la Regla del 50% de la OFAC). Criba con QvaPay Sentinel y estructura con asesoría OFAC.
1 · El lado estadounidense (ley de sanciones)
La base del embargo es el Cuban Assets Control Regulations (31 CFR Part 515): para una persona estadounidense, las transacciones con Cuba están prohibidas salvo que se autoricen, y §515.201(c) prohíbe de forma independiente estructurar operaciones para eludir las reglas. Un conjunto reducido de licencias generales abre una vía para el sector privado.
- ✓Remesas bajo §515.570 — incluido (g)(3) remesas para apoyar el desarrollo de negocios privados y la actividad no estatal de emprendedores del sector privado independiente (§515.340), más remesas familiares/donativas con sus propios límites.
- ✓Importar ciertos bienes y servicios de emprendedores independientes — todo salvo las categorías que excluye la Lista §515.582 del Departamento de Estado — y pagos necesarios para esas importaciones, con prueba documental del estatus independiente. (Fed. Reg. 2024-11618)
- ✓Servicios basados en internet (§515.578) y transacciones de correo/telecomunicaciones (§515.542) — no una licencia general de “plataforma de pagos”.
- ✓Cuentas bancarias estadounidenses abiertas únicamente a nombre de un emprendedor del sector privado independiente cubano, para transacciones autorizadas (§515.584(h)).
- ✓Transferencias “U-turn” — los bancos de EE. UU. pueden procesar transferencias relacionadas con Cuba que se originan y terminan fuera de EE. UU., ninguna parte una persona de EE. UU. (§515.584(d), reautorizadas en 2024). No es una vía para que una persona de EE. UU. envíe dinero a Cuba.
- ✕Capital accionario en cualquier empresa cubana. Ninguna licencia general lo autoriza — requeriría una licencia específica de OFAC.
- ✕Pagar a un cubano "prohibido". El receptor debe ser un emprendedor genuinamente independiente; los funcionarios prohibidos del Gobierno de Cuba (§515.337) y los miembros del Partido Comunista (§515.338) no son elegibles — y el NSPM-5 (2025) ordenó a la OFAC ampliar esa categoría.
- ✕Cualquier transacción con entidades GAESA / Restricted-List / SDN. GAESA figura en la Cuba Restricted List del Departamento de Estado desde 2017 y en la lista OFAC SDN desde el 21 de diciembre de 2020. (OFAC · Sanciones a Cuba)
- ✕Hospedarse en un hotel de la Prohibited Accommodations List; cualquier nexo con propiedad confiscada → Helms-Burton Título III, responsabilidad por daños triplicados (las demandas del Título III están permitidas desde 2019); prohibiciones de visado del Título IV.
- ✕Pagos o incentivos a funcionarios cubanos — exposición a FCPA más sanciones.
2 · Sobre el terreno en Cuba (ley cubana)
La inversión extranjera se rige por la Ley No. 118 de 2014 y su reglamento (MINCEX, marco legal). La ley cubana permite que los extranjeros inviertan — pero casi siempre con el Estado, en proyectos aprobados, nunca comprando discretamente un activo estatal o un negocio privado.
- ✓Inversión extranjera mediante tres formas: una empresa mixta (empresa mixta), un contrato de asociación económica internacional (AEI), o una empresa de capital totalmente extranjero. (Ley 118)
- ✓En todos los sectores excepto salud y educación para la población y las fuerzas armadas (salvo sus sistemas empresariales).
- ✓Repatriar utilidades libremente al exterior en moneda convertible, sin impuesto a la transferencia.
- ✓Protección frente a la expropiación salvo por causa declarada de utilidad pública, con indemnización a valor comercial en moneda convertible.
- ✓Hasta un 100% de propiedad extranjera dentro de la Zona Especial de Desarrollo Mariel (ZED Mariel).
- ✓Operar MIPYMEs privadas (≤100 empleados).
- ✕Comprar directamente un activo estatal cubano. Los acuerdos sobre activos estatales deben ser aprobados por el Estado (MINCEX → Consejo de Ministros, o los jefes de ministerio delegados) y encajar en la cartera Cartera de Oportunidades.
- ✕Invertir en los sectores de salud/educación a la población o de las fuerzas armadas.
- ✕Capital accionario extranjero/de la diáspora — recién abierto, con alcance en definición. El paquete de reformas de junio de 2026 (~176 medidas) permite formalmente el capital accionario extranjero y de la diáspora en empresas estatales y grandes empresas privadas, pero el alcance y la mecánica específicos para las MIPYMEs aún se están redactando — y no ayuda a una persona estadounidense, que sigue sin poder tomar capital accionario bajo OFAC. Trátalo como requiere asesoría legal.
- ✕Canalizar dinero a través del conglomerado militar GAESA y sus brazos (CIMEX, Gaviota, FINCIMEX, Almacenes Universales) — que controlan puertos, turismo, comercio minorista y los rieles de las remesas.
Las licencias generales que abren la vía
En conjunto, estas autorizan la vía del sector privado de extremo a extremo — remesas, donaciones y pagos; importación/exportación de bienes y servicios del sector privado; y la conectividad de la que dependen los rieles fintech.
Qué cambió en 2025–2026
Ambos regímenes se mueven rápido. Reform Watch da seguimiento a fondo a la política del lado cubano — ver Reform Watch. Los hitos fechados a continuación son los que cambian qué es legal.
- 2020-12-21GAESA originally placed on the SDN List and Cuba Restricted List
- 2024-05-29CACR amendments effective — 515.340 redefines 'independent private sector entrepreneur'; expanded private-sector general licenses
- 2025-06-30NSPM-5 reissues the Trump-era hard-line Cuba memorandum: escalates pressure on the government, reaffirms the statutory ban on tourism, directs OFAC/Commerce to tighten the CACR, and directs OFAC to broaden the 'prohibited Government of Cuba officials' definition — which would narrow who counts as an eligible independent entrepreneur. Biden-era private-sector general licenses (remittances, U-Turn) remain in effect only until OFAC amends the regulations.
- 2025-07-14First State Department additions to the Cuba Restricted List and Prohibited Accommodations List under NSPM-5 take effect (more military-linked hotels barred).
- 2026-03–05Cuban Gazette / implementing measures discussed diaspora and foreign capital in the private economy — MIPYME-specific equity mechanics remain unsettled / counsel-required; does not create a U.S.-person OFAC equity license
- 2026-06-18National Assembly approves ~176-measure reform package — scraps the state-JV requirement, authorizes private banks, opens foreign/diaspora equity in state & large private firms, lifts the 100-employee cap, allows direct private import/export (Cuban law; does not create a U.S.-person equity license)
- 2026-07-23State Department E.O. 14404 designations, added to OFAC's SDN list, include Terminal de Contenedores de Mariel S.A. and Coral Marítima S.A. — citing a mid-June 2026 port transfer as GAESA-linked sanctions evasion (OFAC recent actions 2026-07-23).
3 · El único carril hoy
Junta los dos regímenes y un camino enmarcado sobrevive para personas de EE. UU.: remesa/apoyo a emprendedores del sector privado independiente bajo las reglas aplicables del CACR (en particular §515.570(g)(3)), con elegibilidad bajo §515.340, cribado SDN/CRL, un riel que no corre sobre los rieles de la banca estatal cubana ni de los procesadores del régimen, y sin nexo con propiedad confiscada — a menudo usando un riel peer-to-peer consciente de sanciones como QvaPay, cuyos agentes de cambio cubanos independientes salvan la primera/última milla. No capital accionario, no activos estatales, no una determinación de que alguna transferencia esté autorizada. Ve cómo funciona el apoyo, la postura de cumplimiento, y el FAQ OFAC sobre emprendedores digitales en Cuba (preguntas interpretativas abiertas más nuestras respuestas).
- • Si la ley cubana permite realmente el capital accionario extranjero/de la diáspora en las MIPYMEs (no verificado).
- • Cómo el alcance de las sanciones secundarias interactúa con las licencias generales del sector privado del CACR.
- • La exposición a Helms-Burton Título III para cualquier activo con historial de confiscación.
- • El tratamiento de la ley de valores para cualquier vehículo mancomunado, aun uno limitado al apoyo de remesas/pagos.
Confianza: las afirmaciones sobre la ley cubana y las de OFAC de base anteriores están extraídas de fuentes primarias (MINCEX/Ley 118, Gaceta Oficial, Federal Register 2024-11618, OFAC FAQs) y fueron verificadas de forma adversarial; las afirmaciones sobre Helms-Burton y los efectos secundarios de las sanciones se apoyan en análisis nombrados de bufetes y en el corpus de OFAC ingerido y no están confirmadas judicialmente de forma individual aquí. Ver Datos y metodología. Esto es investigación, no es asesoría legal — constituye cualquier estructura únicamente con asesoría legal de sanciones de OFAC y asesoría legal de valores.
Preguntas frecuentes
¿Qué leyes de EE. UU. rigen los tratos con Cuba?+
Principalmente las Regulaciones de Control de Activos Cubanos (31 CFR Parte 515), aplicadas por la OFAC, y la Ley Helms-Burton de 1996 (Títulos III y IV). En conjunto prohíben en general que las personas de EE. UU. inviertan en Cuba.
¿Qué está permitido hoy?+
Autorizaciones concretas del CACR: remesas bajo §515.570 (incluido (g)(3) apoyo al sector privado), pagos ligados a importación bajo §515.582, ciertas categorías de viaje, servicios de internet/telecom y remesas humanitarias/donativas — nunca capital accionario, ni tratos con entidades de la Cuba Restricted List. Nada en este sitio autoriza una transferencia concreta.
¿Puede un presidente levantar el embargo a Cuba?+
Las disposiciones centrales del embargo, incluida la Helms-Burton, fueron codificadas por el Congreso en 1996, así que levantarlo por completo requiere al Congreso. Un presidente puede flexibilizar o endurecer regulaciones específicas dentro de ese marco.